Dividendistrateegia, mis keskendub jätkusuutlikule rahavoole ja kapitali pikaajalisele kasvule
Armenson Capital Usaldusfond on kinnine investeerimisfond investoritele, kes väärtustavad distsiplineeritud ja pikaajalist lähenemist.
Keskendume rahavoogudel põhinevatele dividendiinvesteeringutele
Investeerime suure kapitalisatsiooniga ettevõtetesse, mis on noteeritud New Yorgi (NYSE) ja Hongkongi (HKEX) börsidel ning mille dividendide jätkusuutlikkus põhineb nende finantsseisundil ja võimel genereerida stabiilset rahavoogu.
Investeerimisotsused põhinevad finantsnäitajatel, distsiplineeritud valikuprotsessil ning konservatiivse riskijuhtimise põhimõtetel. Eelistame ettevõtteid, mille kasumlikkus ja bilansi tugevus võimaldavad dividende maksta ka muutuvates turutingimustes.
Fookuses on investeeringute kvaliteet, mitte maksimaalne dividenditootlus. Dividendide reinvesteerimine on oluline osa strateegiast ning toetab kapitali kasvu ajas.
Min.investeering
100 000 €
Dividenditootlus
5,5%
Keskmine P/E
9x
Fondi maht
3,2 mln €
Näitajad on indikatiivsed ning põhinevad portfelli seisul 28.02.2026. Fondi maht ja tootlus uuenevad regulaarselt.
Viimased tootlusnäitajad
Fondi osa puhasväärtus on ajas järjepidevalt kasvanud.
Tootlused seisuga 28.02.2026:
| 1 kuu | 2026 (YTD) | 1 aasta |
| 1,2% | 5,3% | 18,9% |
Võrdlusindeks: MSCI ACWI High Dividend Yield
Portfell lühidalt
Dividenditootlus | Keskmine payout ratio | Positsioonide arv | Ettevõtete suurus |
~5–7% | ~50–70% | 10–20 | Large-cap ettevõtted (üle 5 miljardi USD) |
Portfell on üles ehitatud hajutatult ning investeeringud on jaotatud mitme majandussektori vahel, et tagada parem tasakaal.
Üksikpositsioonide kaal on piiratud, et vältida liigset kontsentratsiooniriski. Portfelli koosseisu ei avaldata, et kaitsta investeerimisstrateegiat ja säilitada paindlikkus selle juhtimisel.
Portfelli jälgitakse ja hinnatakse regulaarselt, lähtudes ettevõtete finantsnäitajatest ja riskitasemest.
Dividendide reinvesteerimine
Fond reinvesteerib kõik portfellist saadud dividendid eesmärgiga kasvatada kapitali pikaajaliselt. Fond ei tee regulaarseid dividendimakseid investoritele, vaid suunab teenitud tulu edasi investeeringutesse.
Reinvesteerimine võimaldab kasutada liitintressi efekti, kus teenitud tulu aitab ajas suurendada portfelli väärtust.
Fondi tootlus ei põhine üksnes dividendimaksetel, vaid ka nende järjepideval reinvesteerimisel.
Fondi juhtimine
Fondi investeerimisotsuseid juhib Vallo Arumäe, kellel on pikaajaline kogemus investeerimise, ettevõtluse ja finantshariduse valdkonnas.
Tema investeerimisstiil lähtub ettevõtete rahavoogudest, finantsseisundist ning struktureeritud valikuprotsessist. Lähenemine on suunatud fundamentaalselt tugevatele ettevõtetele, mille turuhind ei pruugi peegeldada nende tegelikku väärtust.
2024. aastal pälvis ta Eesti Panga, Rahandusministeeriumi, Finantsinspektsiooni ja Pangaliidu tunnustuse „Aasta rahatarkuse panustaja“.
Fondijuht investeerib ka isiklikku kapitali fondi, tagades huvide kooskõla investoritega.
Investeerimisega kaasnevad riskid
Investeerimine aktsiaturgudele on seotud riskiga ning investeeringu väärtus võib ajas nii kasvada kui ka kahaneda.
Fondi strateegia keskendub dividendiaktsiatele, kuid dividendid ei ole garanteeritud ning ettevõtted võivad neid vähendada või peatada sõltuvalt majandustingimustest.
- Turu- ja hinnarisk
Aktsiaturgude hinnad võivad kõikuda ning portfelli väärtus võib lühiajaliselt oluliselt muutuda. - Dividendirisk
Ettevõtted võivad vähendada või peatada dividendimakseid, eriti majanduslanguse või sektori spetsiifiliste probleemide korral. - Sektoririsk
Teatud majandussektorite areng võib mõjutada portfelli tootlust rohkem kui teised majandussektorid. - Valuutarisk
Investeeringud välisvaluutades võivad olla mõjutatud valuutakursside kõikumisest. - Likviidsusrisk
Kinnise fondi struktuuri tõttu ei pruugi olla kohe realiseeritav. Väljamaksed tehakse tavapäraselt 3–5 pangapäeva jooksul. - Regulatiivne ja poliitiline risk
Muutused regulatsioonides või majanduskeskkonnas võivad mõjutada investeeringute väärtust.
Riskide juhtimine on osa investeerimisprotsessist ning fondi portfelli kujundamisel lähtutakse nii tootluse kui ka riskide tasakaalust.
Küsi lisainfot fondi kohta
Soovi korral saadame täpsema ülevaate fondi strateegiast ja portfellist, sealhulgas investoritele edastatava viimase kuukokkuvõtte ning regulaarsete ülevaadete näite.
Armenson Capital OÜ
Pärnu mnt 148
11317 Tallinn
office@armensoncapital.com